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任自在:太可怕!美股史诗级崩盘将至 美债遭大规模抛售 除了谨慎你别无选择!

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发表于 3 天前 | 只看该作者 回帖奖励 |倒序浏览 |阅读模式
  史诗级崩盘将至,美股跌幅将达50%,情况可能比1992年更加严重!

  这就是美国政坛大佬前共和党总统候选人保罗12月18日对美股发出的警告!就连国际著名投行高盛也紧急宣布投资者应该进入防守状态!

  隔夜美股市场再度崩盘!美国的三大股指标普、纳指、道琼斯指数下跌幅度均超过2%,其中纳斯达克指数年内累计跌幅更是将近17%。道琼斯指数和标普500指数或将创出1931年大萧条以来最差的12月。

  面对美股的节节退败,美国总统特朗普直接将矛头转向美联储,今年以来第十一次公开怒怼美联储的加息政策。想想也正常,让特朗普引以为豪的美股接连遭到血洗,总得找个背锅侠。

  更加值得警惕的是这一波美股下跌空头几乎没怎么大规模参与,如果下跌的血腥刺激到空头的嗅觉,那么接下来美股可能面临更加恐怖的下跌。

  美股下跌才刚开始  美债遭到疯狂抛售

  目前道琼斯累计下跌11.88%、标普500累计下跌13.13%、纳斯达克指数累计下跌16.72%,从整体来看,目前还没有到华尔街所定义的熊市(12个月内自高位下跌20%)。

  但是美股的明星个股FAANG跌幅均已超过20%,已经进入技术性熊市,更加值得警惕的是这一轮美股下跌的过程中,空头压根就没怎么出动。

  众所周知,我们大A市场上基本上都是多头,几乎没有空头,美股市场却是一个多空双方共同博弈的成熟市场;然而这一轮美股的下跌过程中,空头的持仓水平处于2010年以来的最低位附近。

  也就是说美股这一轮下跌,完全是多方因为信心不足而导致的相互残杀,但是可以试想一下,空头是靠做空盈利的,如果空头接下来一旦开始反扑建立新仓,那么,美股将会遭受到更大的抛售压力!

  美股的寒冬还没结束,美债的寒冬才刚开始!

  美国财政部公布的数据显示,10月中国所持美国国债规模环比减少125亿美元,降至1.1389万亿美元!这已经是中国今年以来连续5个月减持美债了!

  不止中国,就连美国最亲密的战友日本和沙特也都在大规模抛售美债!

  数据显示,日本美债持仓连续第三个月下滑,环比减少95亿美元至1.0185万亿美元,持仓继8月和9月之后再度刷新近七年来新低!沙特10月美债持仓跌落高位,环比下降48亿美元。

  要知道,特朗普之前因为沙特记者事件力挺沙特,而沙特作为回报,连续8个月增持美债、增产石油来向美国表达“忠心”,但是现在沙特记者事件平息之后,沙特也开始不忠了。

  到底发生了什么?让美国国内投资者抛售美股,美国国外投资者抛售美债!

  美国经济气数将尽  美债危机就是定时炸弹

  资本都是逐利的,没人愿意当冤大头!

  之前大家都愿意持有美债,主要是因为美国经济好、美元还是世界货币可以拿着到处去进行贸易结算、美债信誉好、安全又稳定!然而现在一切都变了!

  首先,对于美国经济来说,表面上很繁荣,其实气数已尽;美债前段时间3年期、5年期收益率倒挂之后,现在2年期、10年期收益率也将出现了倒挂;而美债收益率倒挂一直被认为是美国经济衰退的标志,

  数据统计显示,1954年以来美债利率出现10次倒挂,其中有9次导致美国经济出现衰退,1次经济增速放缓,无一例外。

  背后的逻辑也很简单,一般来说,长期债券的收益率要高于短期债券,因为有时间成本的溢价,这就相当于你去银行存钱5年期的利息要比1年期高一样。现在反过来了,短期的债券收益率竟然比长期的还要高,表明美国投资者对美国未来的经济极度不看好。

  其次,对于美元这个世界货币来说,最近也遇到了危机;为了挑战美元霸权地位,欧洲开辟了自己新的结算系统SPV从而绕开美元。根据英国金融时报报道,欧盟正在制定一项计划,以增加欧元在能源、大宗商品、飞机制造等“战略行业”的使用,挑战美国作为世界储备货币的主导地位。

  最后,就是美国的债务危机,目前美国的债务已经达到21.85万亿美元,美国政府债务占国内生产总值的比重已经达到105.40%,远远高于60%的国际警戒线,接近历史峰值。

  然而就在这种情况下,特朗普还要搞1万亿美元进行大基建,根据美国财政部公布的2018年赤字统计,美国今年的财政赤字将高达7790亿美元,预估2020年还要超过1万亿。

  但是美国的政府收入,因为特朗普的减税政策,目前正在持续下降,这次的数据是2.05万亿环比下降18.49%,相比今年的峰值5.10万亿下降59.65%。

  预算这么高的赤字,美国政府收入急剧下降,特朗普还要搞1万亿美元的大基建,钱从哪来?这就意味着美国政府只能继续发债继续借钱。

  在美国政府赤字率这么高、债务负担接近峰值的情况下,没有人愿意去当最后的接盘侠。所以只能先抛为敬!

  加息还将持续  美联储在为最后的危机做打算

  特朗普炮轰美联储,截至到今日,这已经是特朗普今年以来第11次怒怼美联储了。因为在他看来,美联储的持续加息导致了美股下跌,最重要的是加息让美国的发债成本进一步提高了。

  对于美联储来说,根据美国的《美国联邦储备法》,美国的货币政策目标是控制通货膨胀,促进充分就业。所以美联储一般在经济增长势头比较良好的时候,不断的给美国经济踩刹车(点刹),为接下来经济遇到调整留足充分的政策空间。

  而现在而目前的美国失业率为3.7%,几乎达到历史最低;美国核心通胀率目前是2.2%,处于近10年以来的相对高位;目前的利率是2.25%距离3%的利率正常化还有一定的距离。

  所以美国接下来加息仍然是大概率事件,因为真正到美股崩溃,美国经济衰退的时候,如果美国的利率在3%以上,那么美联储就可以迅速把利率降低,重新助阵经济复苏,轻松围剿美股暴跌所带来的流动性危机。

  现在利率还没正常化、美股还没彻底进入熊市,如果现在就终止加息,那么接下来美股一旦崩盘,美国经济一旦衰退,美联储怎么整?直接干到负利率?况且负利率也几乎没啥用处!

  比如说像欧洲,欧央行在欧债危机以后,2012年7月开始实行0利率、2014年6月份开始实行负利率,隔夜存款利率直接干到-0.1%。目前欧央行的银行间同业拆借利率已经降至-0.36%、存款利率降至-0.4%;然而并没有什么卵用,经济还是没活过来。

  美股下跌才刚开始,新兴市场已经砸出深坑;加息的后半期,面对未来可能遭遇的暴击,你再怎么谨慎都不为过!

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